中银国际：维持阿里巴巴-W(09988)“买入”评级目标价182港元

智通财经APP获悉，中银国际发布研报称，维持阿里巴巴-W(09988)“买入”评级，美股(BABA.US)目标价187美元、港股目标价182港元不变。

报告中称，公司2026财年第三季度总收入同比增长2%，经调整EBITA为234亿元人民币(下同)，分别低于市场预期2%及25%。其中核心中国电商CMR同比微增1%，闪购电商收入同比增长56%，云收入持续加速同比增长36%。

该行看到公司坚定其加大投入的举措，来完成其对AI和云业务以及闪购业务的中长期目标，即：1)在2031财年外部云业务超过1000亿美元收入规模(预计未来5年CAGR在40%以上);2)闪购业务GMV在2028财年超过1万亿规模并在2029财年实现盈利。

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